Nubank正在初步进入移动网络领域，这家在纽约证券交易所上市的巴西新兴银行推出了一个eSIM（嵌入式SIM）服务，为旅行者提供免费的10GB全球漫游互联网服务，覆盖40多个国家，而无需更换自己现有的物理SIM卡或eSIM。

这一发布是在巴西国家电信管理局（ANATEL）暗中批准Nubank与无线巨头Claro合作成为移动虚拟网络运营商（MVNO）的计划首次曝光后不久。虽然该计划仍处于早期阶段，Nubank尚未确认任何发布细节（该公司也拒绝就本文置评），但至少我们现在可以确认它至少在小心翼翼地踏入移动网络领域——这是金融科技界一个日益增长的趋势。

从新兴银行到新MVNO

新兴银行是一类数字原生挑战传统银行的金融机构，通过提供预算工具、数据和支出见解以及轻松接入股市等附属服务来吸引新客户。随着新兴银行的普及，MVNO（移动虚拟网络运营商）市场也在不断增长，推动力源于eSIM、云计算和第三方软件的普及，使全数字化分销策略变得轻而易举。

Nubank处于这些趋势的交汇点。

这家成立10年的巴西公司最近表现强劲，去年估值上涨约170%，并于今年3月达到了创纪录的580亿美元。该公司去年从2022年的900万美元净亏损转为10亿美元的净利润，这一趋势持续到2024年第一季度，营收创纪录，净利润比上一年同期翻了一番。Nubank在巴西、墨西哥和哥伦比亚等核心市场拥有超过1亿客户，该公司在这些市场提供银行账户、信用卡、贷款、保险、投资等一系列服务，现在还为旅行者推出了移动数据服务。

新服务主要面向Nubank Ultravioleta的客户，这是该公司三年前推出的一个高级订阅服务，包括保险、更高的信用额度、返现、家庭账户等一系列福利。

上个月，Nubank透露将进军旅游领域，即将推出新的“全球账户”，与欧洲金融科技公司Wise合作向Ultravioleta订户提供低费用的国际汇款。作为此举的一部分，公司现在推出了一项适用于兼容智能手机的eSIM服务，为在美国、拉丁美洲和欧洲的旅行者提供10GB的数据。eSIM通过Nubank应用程序激活，基础架构由Gigs提供支持，这是一个通过一个API为新兴移动网络提供所需一切的平台，基本上类似于Stripe在金融领域所做的事情。

Gigs得到了谷歌早期风险投资部门Gradient Ventures和Uber首席执行官Dara Khosrowshahi的支持。

“捆绑移动计划是新兴银行将不规律用户转变为月度付费订户、推动升级至高级功能、创建银行作为多个增值服务中心的生态系统的有力手段，” Gigs联合创始人兼首席执行官赫尔曼·弗兰克告诉TechCrunch。

Nubank的推出与金融科技领域的其他动向相呼应。今年2月，价值250亿美元的英国新兴银行Revolut为高级订户推出了类似的eSIM服务。去年，印度新兴银行Zolve也将移动网络纳入其服务组合中，以便移民不仅可以在抵达美国之前就设置他们的银行业务，而且还可以在抵达时立即启用移动服务。

这突显了金融服务和移动通信之间的协同作用，这两者对于人们的日常生活至关重要，但在传统上都存在类似的障碍，特别是对于首次到达一个国家的人。我们看到运营商正在推出银行服务，就像T-Mobile在美国推出T-Mobile Money一样，而传统银行也在做相反的事情，巴西的Banco Inter和南非的标准银行都推出了自己的MVNO服务。

“我们今天的银行互动已经集中在我们的手机号码上，无论是为了银行本身还是为了安全检查，”电信行业顾问、分析师和MVNO专家艾伦·T·拉斯姆森向TechCrunch解释。 “移动运营商正在进军银行业务，试图成为银行本身，而传统银行和金融科技公司也在通过成为MVNO来做同样的事情。”

不过，特别是新兴银行与MVNO之间具有协同作用：它们都是“虚拟的”，技术在它们各自的服务中起着重要作用，通常只有在线支持和帐户访问。它们也都被宣传为拥有较低的经营成本，这使它们比传统银行具有更大的灵活性和提供更低价格的能力。正如我们以前看到的Revolut以及现在的Nubank一样，eSIM正在推动这种跨界互动进一步发展，因为它们争取消费者认知、收入和客户数据和接触点的访问。

“要成功作为MVNO，您需要一个分销渠道——这是向运营商提出您的建议的首次考验，”电信行业咨询公司Graystone Strategy的董事总经理詹姆斯·格雷告诉TechCrunch。 “银行已经在高街银行或通过网站和应用程序拥有这种分销渠道。然而，Revolut最近的举动——我猜测未来其他新兴银行也会——非常有趣，因为这些并不是传统组织。他们的整体使命是挑战现状，他们在银行业务中非常成功，那么为什么不进行银行电信融合？他们拥有渠道和品牌影响。”

MVN...还是不是？

有一个小问题：新兴银行实际上并没有将自己定位为MVNO，他们的新旅行eSIM服务。 Revolut发言人今年2月告诉TechCrunch，“Revolut并没有成为MVNO，但已与1Global合作，后者将许多MVNO和漫游访问协议汇集到一个单一网络中，以打造最佳载波的全球覆盖。”

MVNO是建立在运营商基础设施之上的独立移动服务，存在许多不同的移动虚拟网络使能商（MVNEs）和聚合商（MVNAs）（例如1Global），它们帮助公司推出移动网络，负责SIM供应、计费等。尽管Revolut不提供语音和短信，也不分配电话号码，但它仍依靠MVNE通过自有品牌的移动数据服务借助运营商基础设施，这听起来很像Revolut正在成为MVNO。

但自称为MVNO可能会引发额外的监管监督。虽然银行已经受到严格的金融机构监管，但被确定为电信公司很可能会引入进一步的监管义务。这正是目前我们正在看到的情况，美国联邦通信委员会（FCC）正在努力确定连接车辆是否应被归类为MVNO，这是在《纽约时报》的报告中指出的，连接车辆被滥用的伴侣用来跟踪受害者。

尽管Nubank确实准备在国内巴西推出MVNO服务，但由于与Gigs的合作，其旅行eSIM服务更易于推向市场，因为合作伙伴承担了所有法规合规复杂性带来的负担。

“电信是全球各国高度管制的行业，Gigs端到端的价值主张的一个关键部分是，我们为客户摆脱所有监管复杂性，”弗兰克说道。“为此，Gigs几乎总是充当授权的记录载体，这意味着合规的负担落在Gigs身上，而不是我们的客户。这允许我们的客户推出自己的移动服务，而不必在一个受监管行业中合法运营。”